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Rackspace首次公开发行需要应对快速增长

Anonim

1500万股托管服务提供商Rackspace Hosting开始以每股12.50美元的价格在纽约证券交易所以“RAX”为代码进行交易。

Rackspace为33,000多名客户提供IT系统和计算服务全球股市周五表示,它将出售1270万股普通股,出售股票的股东将再增加230万股。该公司表示Rackspace的产品包括托管托管,电子邮件托管,云端托管和平台托管服务,还可以选择额外购买225万美元的股份以覆盖分配。该公司向美国证券交易委员会提交了招股说明书,要求在4月份进行首次公开​​募股(IPO)。

在招股说明书中,该公司表示,其首次公开招股的目标是在全球范围内增加其托管工作,特别是通过扩展到欧洲和亚洲的市场。 Rackspace还将继续关注“积极”收购新客户以及保留现有客户,并将增加服务和员工以满足客户不断增长的需求。Rackspace引用无法有效管理公司增长作为风险因素并指出其全职员工数量已从2005年底的730人增加到2007年底的2,021人,同期收入从1.38亿美元增加到3.62亿美元。

该公司写道:“这种快速增长”严重影响了我们的运营和财务资源。“此外,Rackspace已经在德克萨斯州圣安东尼奥市购买了一个120万平方英尺的数据中心,用于安置企业运营并可能增加数据中心设施并计划扩大国际业务。据说,这些费用必须由公司认真管理,以确保增长。

如果Rackspace高估了未来为客户提供服务所需的数据中心容量,则扩展的不利之处在于。该公司在提交给美国证券交易委员会的文件中称,“如果我们高估了对我们服务的需求并因此过度构建了我们的数据中心容量,我们的公司将提前两年估计其服务需求并计划其数据中心容量根据文件显示,营业利润率可能会大幅减少,这将大大削弱我们的盈利能力。“据招股说明,Rackspace 2007年营收为3.62亿美元,利润为1780万美元。全年运营现金流为1.05亿美元。

科技行业的IPO最近稀缺。然而,提供托管服务的市场 - 越来越被称为在云中提供应用程序 - 随着谷歌和微软等大型供应商正在抵御这一趋势而不断增长。“

研究公司IDC预测美国市场网络托管服务在未来几年内将增长10%左右,从2007年的90亿美元增加到2012年的146亿美元。该公司将Rackspace列为Pureplay托管服务提供商的一类,主要侧重于中端市场和低端企业托管根据分析师Melanie Posey的研究报告,

该IPO的联合账簿管理经理是高盛,萨克斯公司,瑞士信贷证券和美林证券公司WR Hambrecht + Co.,Jefferies&Company, Cowen and Company,RBC Capital Markets,JMP Securities,Signal Hill Capital Group和E * TRADE Securities是这次发行的共同管理者。